Финансовая система. Капитал. Виды капитала. Ссудный капитал
В условиях товарного производства в собствен-ности людей может находиться самое различное имущество. Это мо-гут быть здания фабрик и заводов, фабричное оборудование, склад-ские помещения, магазины, жилые дома, железные дороги, транс-портные средства, банки, земельные участки, самолеты, пароходы и т.д. Их использование приносит предпринимателю прибыль.
Капитал в ши-роком смысле слова -- это любой ресурс, создаваемый с целью про-изводства большего количества экономических благ (3, С.318).
Капитал создается за счет сбережений, увеличивающих возможности потребления в будущих периодах из-за относительного сокращения текущего потребления.
Различают две основные формы капитала:
Физический (мате-риально-вещественный) капитал, представляющий собой запас производ-ственных ресурсов, участвующих в производстве разнообразных благ; к нему относятся машины, инструменты, здания, сооруже-ния, средства передвижения, запасы сырья и полуфабрикатов и пр.
Человеческий капитал - капитал в виде умственных способностей, приобретенных в процессе обучения и образования или посред-ством практического опыта и т. д.
Строго гово-ря, человеческий капитал -- это особая разновидность трудовых ресурсов. Поэтому под капиталом в собственном смысле слова обыч-но подразумевают только физические, материальные факторы.
Фи-зический капитал разделяется, в свою очередь, на основной капитал и оборотный ка-питал,
Основ-ной капитал представляется зданиями, машинами, сооружениями, т. е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Основной капитал служит в течение нескольких лет и подле-жит замене (возмещению) лишь по мере его физического или мо-рального износа (последнее означает обесценение основного капи-тала по мере удешевления его производительности или с началом выпуска машин и оборудования принципиально нового качества, что делает использование старого основного капитала технически и экономически невыгодным). В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию - амортизацию. Каждый год собственник основного капитала списывает определенную часть стоимости его оборудования (осуществляет амортизационные отчисления). Например, если ста-нок стоит 10 000 долл. и служит 10 лет, то при равномерном списа-нии его стоимости ежегодные амортизационные отчисления будут равны 1000 долл. в год.
Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого цикла произ-водства: сырья, основных и вспомогательных материалов труда. Он полностью потребляется в течение одного цикла производства, и его стоимость включается в издержки про-изводства целиком, в отличие от основного капитала, стоимость которого учитывается в издержках по частям.
Все названные виды капитала представляют со-бой материализованный физический капитал, имеющий определен-ную натурально-вещественную форму. Вместе с тем есть и другой вид капитала, который можно назвать идеальным. В качестве такого капитала выступает денежный капитал. Причем функцию капитала здесь выполняют не деньги сами по себе, ибо они являются знаками стоимости, а сама стоимость, выраженная в денежных знаках. Однако подобное владе-ние капиталом было бы бессмысленным, если бы оно не приносило собственнику определенный доход. Денежный капитал, как и про-мышленный и торговый, также приносит прибыль. Это происходит посредством предоставления денег в ссуду другим лицам, в данный момент нуждающимся в них. Посредством этой операции денежный капитал превращается в ссудный.
Однако ссудный капитал не отда-ется просто так, иначе для собственника капитала подобная опера-ция была бы неоправданной, а предоставляется в ссуду под опреде-ленный процент. Ссуда должна быть через определенный срок воз-вращена, причем с надбавкой. Если, например, ссужается 10 000 дол. под 10%, это означает, что через оговоренный срок деньги должны быть возвращены их собственнику, но уже в сумме не 10 000, а 10 000 плюс 1000 (10% от 10 000), т.е. 11 000 дол. В этом состоит экономи-ческий смысл данной операции.
Итак, ссудный капитал -- это де-нежный капитал, отдаваемый собственником денег, нуждающимся в них предпринимателям (бизнесменам) или просто гражданам под определенный процент (4, С.133).
Цена, уплачиваемая собственниками капи-тала за использование заемных средств в течение определенного пе-риода называется ссудным процентом (5, С. 252). В качестве такого источника ссудного процента выступает при-быль функционирующего предпринимателя, использующего ссуд-ный капитал. Прибыль при этом распадается на две части: одна часть представляет собой процент, поступающий собственнику ка-питала, другая выступает как предпринимательский доход, присва-иваемый заемщиком капитала. Предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. С момента превращения простого товар-ного производства в капиталистическое ростовщический капитал преобразовался в ссудный.
Ссудный капитал всегда выступает в форме денежного. Однако это не означает, что понятия денежного и ссудного капитала тождественны. Денежный капитал не всегда принимает форму ссудного. Он как одна из функциональных форм промышленного капитала принимает форму ссудного лишь тогда, когда оказывается свободным для своего владельца. Если же функционирующий капиталист вырученные от реализации товаров деньги использует для оплаты новых вещественных элементов оборотного или основного капиталов или для выплаты заработной платы рабочим, то деньги используются не как ссудный, а как денежный капитал. Качественно ссудный капитал отличается от денег тем, что является формой самовозрастающей стоимости. Деньги же как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они также и количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.
Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за определенную плату в виде процента. Для понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники его формирования (рис. 5.2).
Рис. 5.2. Источники ссудного капитала
На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником для последующей капитализации и извлечения прибыли. Величина денежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштабов государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности.
Другим источником ссудного капитала являются свободные средства всех слоев населения. Денежные средства населения передаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Эти средства учитываются кредитными учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя).
Третьим источником ссудного капитала являются денежные средства в форме высвободившейся из оборота части капитала.
К ним относятся:
- Денежные средства амортизационного фонда.
- Денежные средства, образующиеся в результате несовпадения поступления выручки от реализации продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат и т.д.
- Часть прибыли, накапливаемая до определенной величины и направляемая для обновления и расширения производства.
- Часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования.
- Капитал собственность. Делится на два вида. Капитал, передаваемый во временное пользование для получения процента. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование капиталом. Второй вид - капитал-функция, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль.
- Своеобразный товар. Если цена товара - это денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является потребительная стоимость, которая способствует его продуктивному использованию с целью получения прибыли.
- Форма отчуждения. Плата за кредит производится через определенное время, а за товар немедленно в процессе самого акта продажи.
- Форма движения. Если промышленный капитал имеет три формы движения, товарный - две, то ссудный капитал всегда находится в денежной форме.
- Фетишистская форма капитала. Движение ссудного капитала Д - Д" не включает производство и обращение товаров. Создается впечатление, что деньги по своей природе могут приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.
Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов.
Рынок ссудных капиталов имеет свою структуру и участников (рис. 5.3). Исходя из целевой направленности, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента.
В зависимости от сферы применения ссудного капитала рынок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных капиталов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т.д.).
В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России функционируют пока лишь два - денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии.
Еще по теме Ссудный капитал в формировании кредита:
- Лекция 12. Формирование факторных доходов на торговый и ссудный капитал
- ФОРМИРОВАНИЕ ФАКТОРНЫХ ДОХОДОВ НА ТОРГОВЫЙ И ССУДНЫЙ КАПИТАЛ
Источниками формирования ссудного капитала являются :
- внеоборотная часть промышленного и торгового капитала
- свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов
- денежные накопления государства
Движение ссудного капитала совершается по следующей формуле:
Д - Д"Сначала при предоставлении ссуды деньги от кредитора переходят к заёмщику, затем при погашении ссуды они переходят от заёмщика к кредитору с уплатой ссудного процента . Источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость .
Примечания
Wikimedia Foundation . 2010 .
Смотреть что такое "Ссудный капитал" в других словарях:
Денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. См. также: Денежный капитал Кредиты Рынки ссудных капиталов Финансовый словарь Финам. Ссудный капитал Денежный капитал, предоставляемый в ссуду… … Финансовый словарь
Денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
Ссудный капитал - (loan capital) денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности и платности … Экономико-математический словарь
Денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде Процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства (см.… … Большая советская энциклопедия
Ссудный капитал - капитал, дающийся взаймы на строго определенных условиях и приносящий доход в виде процента … Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов
Ссудный капитал - см. Капитал ссудный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности и выплаты ссудного процента … Энциклопедический словарь экономики и права
ССУДНЫЙ КАПИТАЛ - экон. денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента … Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого
ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента … Словарь экономических терминов
ссудный капитал - Syn: облигации … Тезаурус русской деловой лексики
Книги
- Российские банки. Прошлое и настоящее , С. В. Бажанов, М. Х. Лапидус, Ю. И. Львов, Л. С. Тарасевич. Истоки современного банковского дела восходят к Древней Греции и Риму. Лингвистика (наука о языке) и этимология (наука о происхождении слов) позволяют проследить историю его возникновения.…
- Капитал, доллар США, рубль и юань (женьминьби) и что за этим кроется , Ю. А. Гусев. Первое в отечественной литературе сравнительное исследование политики государственного обеспечения своей валюты. Валюта и денежная система - это важнейшие показатели суверенитета и…
Кредит как форма движения ссудного капитала
Перед предприятием при осуществлении своей деятельности часто встает проблема нехватки средств для решения определенных задач, которая решается путем привлечения ссудного капитала.
Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности для использования в предпринимательских целях.
Ссуды бывают следующих видов:
ü безвозвратная;
ü возвратная беспроцентная;
ü возвратная процентная (кредит).
Ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар.
Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.
Источником ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т.е. амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы.
Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что начиная с 50-60 годов нашего столетия налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений трудящихся и служащих. Этому способствовали, в первую очередь, улучшения социально-экономического положения развитых стран; изменения в структуре потребления.
В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового национального продукта.
Таким образом, временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства являются источниками ссудного капитала.
Важнейшие особенности ссудного капитала и ссудного процента
1. Ссудный капитал-это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал не вкладывается его собственником в какое-либо предприятие, но передается во временное пользование промышленному или торговому капиталисту. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит ссудному капиталисту.
2. Ссудный капитал - это капитал как товар. В буржуазном обществе сам капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который ссудные капиталисты «продают» промышленным и торговым капиталистам. Использование отданного в ссуду денежного капитала выражается в том, что предприниматель-заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу и в результате эксплуатации наемных рабочих присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли. Таким образом, потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль на основе эксплуатации наемного труда.
Но только в условиях капиталистического способа производства деньги превращаются в капитал, так как становятся орудием эксплуатации наемных рабочих, выжимания прибавочной стоимости. Это придает деньгам как капиталу добавочную потребительскую стоимость - способность приносить прибыль, не свойственную им в простом товарном хозяйстве.
3. Ссудный капитал имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промышленного капитала Д-Т … П … Т"-Д" и кругооборота торгового капитала Д-Т-Д" движение ссудного капитала сводится к формуле Д-Д".
4. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. Отчуждение обычных товаров осуществляется в форме купли-продажи; отчуждение же капитала как товара происходит в форме ссуды. При купле-продаже товар переходит от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами происходит лишь по истечении определенного времени.
6. Ссудный капитал - наиболее фетишистская форма капитала. В промышленном капитале фетишизм выражается в том, что способность порождать прибыль представляется присущей всему капиталу, функционирующему в производстве, в частности самим средствам производства. Но здесь, по крайней мере, речь идет о вещах, участвующих в процессе производства. Фетишистский же характер ссудного капитала состоит в том, что способность давать прирост (процент) представляется присущей деньгам как таковым, т.е. вещи, не принимающей участия в процессе производства. Движение ссудного капитала создает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо как от процесса производства, так и от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги.
Процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара.
Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
Процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
1) процент, присваиваемый ссудным капиталистом- кредитором;
2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом - заемщиком.
Источником обеих этих частей является прибавочная стоимость, полученная в результате эксплуатации наемных рабочих.
Итак, ссудный процент - это часть прибавочной стоимости, это плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой).
Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процентов идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота стоимости. Кредит возникает в сфере обмена, а процент - в фазе распределения. Чтобы убедить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ, что и происходит в форме процента за кредит.
Формула движения средств при кредитовании следующая:
Д-Д-Т-Д’-Д’’,
где: Д-Д означает, что банк дал ссуду предприятию;
Д-Т - предприятие использовало ее на покупку (производство) и реализацию продукции;
Т-Д’ - заемщик реализовал производственную продукцию и получил определенный доход;
Д-Д’’ - заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.
Для банка движение ссудного капитала может быть представлено формулой:
Д-Д’’, где Д’’=Д+%,
Видно, что конечное Д’’ больше начального на сумму процента.
Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, приносящий доход в форме ссудного процента .
Основные источники образования ссудного капитала:
1) денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала (амортизационные отчисления; часть выручки от реализации продукции, предназначенная на выплату зарплаты, приобретение сырья; часть прибыли, предназначенная на расширение основного капитала);
2) денежные средства населения, помещаемые в виде вкладов в кредитные учреждения;
3) временно свободные денежные средства государства (превышение доходов над расходами).
Особенности ссудного капитала:
1. ссудный капитал - это капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Когда ссудный капитал передается во временное пользование промышленному или торговому предприятию, собственность на капитал отделяется от его функционирования; функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит собственнику ссудного капитала, которому она должна быть возвращена по истечении срока ссуды;
2. ссудный капитал - это капитал как товар. Капитал внешне выступает в качестве своеобразного товара, который «продается» банками промышленным и торговым предприятиям. Использование отданного в ссуду денежного капитала выражается в том, что предприниматель-заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу и в результате получает прибыль. Таким образом, потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль. Ссудный капитал как товар имеет особую цену – ссудный процент;
3. ссудный капитал имеет особую форму движения . В отличие от кругооборота промышленного капитала Д-Т...П...Т-Д" и кругооборота торгового капитала Д - Т - Д" движение ссудного капитала сводится к формуле Д - Д", т. е. деньги отдаются в ссуду с тем, чтобы по истечении определенного срока они были возвращены их собственнику с приростом- процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый - две (денежную и товарную), ссудный капитал находится все время в одной и той же денежной форме;
4. ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения - форму ссуды. При купле-продаже товар передается от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли-продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его с процентами происходит лишь по истечении определенного времени;
5. ссудный капитал - наиболее фетишистская форма капитала. Фетишистский характер ссудного капитала состоит в том, что способность приносить доход (процент) представляется присущей деньгам, как таковым. В движении ссудного капитала Д - Д" не видно никаких посредствующих звеньев между предоставлением капитала в ссуду и возвратом его с приростом (процентом). Поэтому возникает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо как от процесса производства, так и от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги.